币圈残酷故事：万亿空气靠焦虑和骗局支撑

这是人类历史上最疯狂的冒险。 上千万人参与，万亿级资金在短短几个月内暴跌暴涨。 冒险家、投机者、掮客、交易所，无数人的命运剧烈波动。

暴跌

在万千币齐跌的那天，北京东三环附近灯火通明、人头攒动的咖啡馆里，热情的歌声消失了。 那里人来人往，有收割上亿的大V，也有犹豫不决的围观群众。 币圈经常会有一些梦想一夜暴富的“流浪汉”，背景各异，性情各异。 他们嗅觉灵敏，身边不断有人兜售自己的故事，脸上写满了对金钱的渴望。

是币圈人的天堂，到处都是项目组、券商、自媒体人，每个人都有一套精神上的胜利法门。 甚至在1月19日，几千币跌落后，还有人悄悄对我说：“现在进去，一年之内财务自由。” 无论你什么时候进入币圈，都能听到这个声音。 有的为了信仰甘愿当韭菜，有的想一夜暴富，却一夜之间灰飞烟灭。

热闹的场面仿佛回到了2015年的中关村创业街。

“区块链创造了一个难以置信的美丽梦想。” 在独角兽公司点融网的创始人郭宇航看来，就像枯木遇火：枯木是2008年金融危机后缺乏想象力的金融行业。 在市场上，烈火是无处可放的资金。 熊熊烈火中，跳动着比特币参赛者焦虑的火苗。

不同于币圈的梦想家和野心家，链圈人孤独地住在五道口华清嘉园南侧的写字楼里研发技术。 粉刷过的墙壁，劣质的办公桌椅，散落一地的装修材料，空旷的房间里一股刺鼻的气味，但此刻，他们都乐在其中，都为区块链着迷。

币圈和链圈的故事正朝着两个极端发展。 郭宇航讲了一个小故事：一位曾在摩根士丹利工作的90后投资银行家，六年前买了4000个比特币。 2017年比特币大涨后，他突然想起自己也是“千币领主”。 但由于钱包和钥匙没有妥善保管，无法找回。 最后，他们损失了数亿人民币，相当于王健林的三个小目标。

贪婪与悔恨交织在币圈庞大的名利场中，无数人的命运跌宕起伏。 但眼下，名利场变成了绞肉机：从1月7日比特币开始下跌，到1月15日千币齐跌，“币圈”经历了历史上前所未有的断崖式暴跌。

数字货币行情网站“飞小号”显示，跌幅普遍达到20%。 每一次人们眼中“抄底”的好时机，都证明是一次更大规模的暴跌。 在千余种数字货币中，涨幅仅为个位数。 截至1月21日，震荡后的大小货币仍未回升。

“币价现在只有最高点的二十分之一，天天被赔钱的粉丝追着骂。” 1月16日，一位发行数字货币的组长一见面就发牢骚。炒币人阮阮先生对此早已习以为常：在币圈，跌宕起伏的故事太多了。 当他早上睁开眼睛的时候，会随着百万美元消失的事情时不时地发生在他身上。

“进入币圈后，每天都很痛苦。” 他总结道。

与暴跌同时，区块链概念也在市场迅速升温。 1月9日，真格基金徐小平一挥手，区块链关键词微信指数在接下来的两天翻了好几倍。

越来越多的大公司正在跑入这个领域。 巨大的利润诱惑着每一个进入者。 业内人士讲述了这样一个故事：某互联网巨头想尝鲜，规避风险，想出了一个巧妙的方案——让整个团队离开公司去开发区块链项目，并且就地完成了。 如果它被拆除，它就不能转移回体内。

甚至一批仙股公司都把区块链当成了市值管理的救命稻草：人人网、迅雷、柯达、四方精创、易建股份……它们有一个共同点——主业薄弱，但随着只要他们加上区块链的概念，股价就会暴涨。

软软先生1月17日对我说：“今天，我们一方面疯狂卖币，另一方面疯狂抄底。” 绝望与希望，贪婪与恐惧，共同占据了币圈链圈大大小小的玩家的心头。

意外改组

促成币价暴跌的，是监管这只看得见的手——从中国央行禁矿传闻不胫而走，到韩国计划关闭数字货币交易所，再到美国证券交易委员会对虚拟货币实施强制措施，数字货币的围剿已经在全球范围内形成。

在中国数字货币炒作史上，“九月事件”是载入史册的重大洗牌节点。 2017年9月4日，三委、网信办、工信部、工商总局等七部门出手，正式叫停ICO融资。 此后，国内的ICO一度销声匿迹，几大交易所也纷纷转战海外。

那段时间，币圈发生了很多离奇的事情：一个跑到香格里拉的ICO项目负责人，惊慌失措不敢用身份证开房，吓得浑身发抖。 还有更多的人因为各种原因出国。

难以置信的是，币圈从此变得越来越疯狂。 散户资金加速涌入，有的以白银为赌注，有的以自己为赌注。 “很多VC、PE行业的朋友连年终奖都不要，纷纷跳入币圈。” 一位投资行业的专业人士说。

而像软软君这样的人，几乎是借了几十万来炒币。 身边的公务员同学也纷纷附和，“虽然一个月只有六七千，但银行眼中的优质人才，贷款额度很高。” 据币圈资深人士介绍，经过两轮牛熊切换，币圈人口从几十万暴涨到如今的几百万。

当整个货币市场从20万人迅速膨胀到1000万人时，以人均投资10万计算，其容量将从200亿元迅速增加到1万亿元。 币圈硬通货，如比特币、ETH单价上涨，区块链惊人的创富效应吸引了更多的韭菜入场。 狂欢舞会被推向了更高的高潮。

位于四川深山的比特币矿场。 @视觉中国

监管层自己可能也没想到，9月4日的这一枪，竟然改写了行业格局。

原本是二线交易所的币安，抓住国内三大比特币交易所规范整顿的契机，迅速将公司从香港搬到了日本。 一些团队成员甚至将他们的家人带到了那里。 一举成为行业第一，注册用户数飙升至600万，甚至一度不得不暂停注册。

9月4日至11月，人民币充值暂停后，老玩家全部上币安。 Binance主要用于货币交易。 由于充提币环节不支持法币，基本不受监管影响。 ，而这些老牌一线交易所此时正忙于整顿，大量会员流失。

“在政策打击之前，币安是一个二线平台，我们一直忽视他们。” 一位市值近百亿的数字货币发行团队负责人说，“但是现在，我们要跪舔他们，求他们收下我们的币。”

令人意外的是，一位草根交易所人士更是直言不讳：“我喜欢监管，每一次监管都是一次机会，把正规平台控制死，我们就发财了。一轮监管下来，我们交易所就是100%还在垫底，只有胆子大的人才有机会跻身前列，最近风言风语比较紧，所以我们换了办公室，要不不行就给团队一个休假休息几个月再战斗。”

就像现金贷行业在监管遭受毁灭性打击后民间高利贷卷土重来，每一轮监管也让相对听话的数字货币交易所陷入停顿，但需求并未减弱，乱象并未完全消失，却给了鲁莽的英雄一个绝佳的超车机会。

在上述草根玩家看来，央行近期的通知只是冰山一角。 “实际上，限制是针对法人账户的。 还在用企业账户收人民币的交易所在哪里？ 无论是货币交易还是场外交易。”

一位业内深喉人士向AI财经社透露，一些新兴交易所发现了更加隐秘的交易方式。 他们从黑市上购买了数千人民币的银行账户来套钱。 游戏玩法非常精彩。 禁止存入法定货币有悖于法规精神。”

隐链

其中暗藏大量风险：交易所和发币机构披上新马甲继续发家致富，代币垃圾和欺诈行为夹杂，大量私募代理投资行为开始在微信群上演还有朋友圈，圈子里稍微有点行业影响力的带头大哥，受某币种团队委托。 他只需要开一个微信群“割韭菜”，就能赚到几千万的差价。 大公司借区块链概念炒作，迎来股价上涨。

“从11月到12月，出现了很多新币种，原来搞传销的人、微商、煤老板都进场了，如果没有监管，恐怕。如果有项目出来，动不动就募集上亿，我都不知道背后是什么东西。 一位交易所代表表达了他的担忧。

“我只是在飞机上坐了一会儿，关掉手机，落地后打开手机，看到微信群里有十几个需要加入的ICO项目，市场这么火爆热情的！” 他对我说。

摆在币圈面前的一个矛盾事实是，一项致力于建立去中心化信任机制的新技术在诞生初期严重依赖中心化信任链——对于新进入者来说，迫切需要解决的问题是信息不对称，给链条上的每一个人、项目团队、交易所、券商、媒体带来了惊人的财富。

“为了发我们新币的文章，给很多自媒体打过钱，光是一个有影响力的网络媒体，我半年就花了差不多一两百万。有一段时间，一天都快出门了。” 10万多的手，签的时候都疼。” 一位发币团队的创始人告诉我。

多位币圈人士向AI财经表示，币圈一些有影响力的媒体的主要盈利模式不是广告收入，而是通过发文影响币价，或者推​​广新币，盈利从中。 有时一篇文章要几个比特币，一个币圈媒体因此月收入在1000万元左右。

还有一个背书人的作用：当一个ICO项目发行时，会发现背书人来到平台。 这些人要么在币圈混的时间长，有一定的号召力，要么在学术界、金融机构或互联网公司担任要职。 只要为ICO项目背书，就有机会参与分享。

这后来演变成了私募股权代理投资的经纪游戏。 项目方将向代投私募机构或相关自媒体提供一定数量的内部赠送代币或低价认购。 价格通常比 ICO 销售价格低 30% 到 20%。

币圈上演过很多这样的故事。

一位在币圈有影响力的资深人士创业后，发起私募代理投资，几周就赚了上千万。 一些 ICO 项目找到了他。 如果发行价是两块钱，他就八十分钱拿下，一块五卖给下一个。 相当于成为了一级代理。 然后他把股份一层一层的分配出去，弟子们继续分组卖出，也能赚到差价。 这种币圈大V，会有不少ICO项目找他推广。

一时间，这种拉群行为在朋友圈成了家常便饭。 也有一些币圈大V，只要发文章推荐币，或者开小秘境向用户收费，就能天天赚钱。 更多难分难解的信息充斥着整个币圈，喧嚣早已掩盖了真相，多空双方都在利用各种信息谋利。

1月22日，在某微信群中，有用户发了一条群呼诉苦，“目前确认XX平台XX项目卷款跑路，项目方失联。” 很快又有大V出面辟谣，称跑路纯属假象。

在动荡的市场中，庄家也趁机收割散户。 阮阮先生回忆起自己惊心动魄的经历：“交易所一天24小时不眠，庄家半夜趁没人在的时候开始砸盘，一砸就完蛋了。当我醒来的时候早上很慌，在外婆家睡着了，下午庄家又开始加注，那段时间每天都很痛苦，一夜没睡好”

交换是旱涝保收的收割者。 它将向 ico 团队收取“硬币上市费”。 光是这一项，就有的高达上千万。 一位代币团队成员表示，前两个月，新代币越来越多，韭菜不够用。 太近了，所有的游戏规则都是钱开路。”

交易所的暴利不是秘密——”OKEX、火币等头部平台日交易额在100亿元左右，这样的交易所每天可以收取1亿元的手续费，一年的利润可能是几百亿量级，非常恐怖，甚至很多长尾交易所每个月都能赚上千万的手续费。 上述交易所人士表示。

日交易量达 168 亿元人民币的币安在 11 月发行了自己的平台货币 Binance Coin。 市值一度达到150亿。 下跌后市值仍有近90亿。 这为交易所开辟了新的金融机会。 路。

与其他还仅仅停留在概念层面的项目相比，币安已经是一个圈钱项目，一出来就立刻被抢光。

“我拿到之后翻了十几倍，不过也是因为ICO，他们刚才才喝醉了。” 像币安这样也专注于货币交易的平台COO告诉AI财经社说。

在监管紧盯的同时，恢复元气的老牌交易所火币、OKex也开始跟风发行平台币。 1月20日晚间，火币发布公告称，其在海外注册的火币Pro站推出基于区块链发行和管理的积分系统。 就在几分钟后，OKex也宣布其战略合作伙伴OKB Foundation发布了应用代币OKB，两款新的平台代币即将上线。

一夜暴富，鼓舞了交易所改变世界的士气。 火币CTO在某社交平台上高调表示，“我们老大放手了，别问火币什么时候在纳斯达克上市，我们和纳斯达克是竞争。”

在这种状态下，有好心人留言：“我觉得目标可以大一点，比如美联储。” 另一位好心人附和道：“是的，比如杀美元。”

兆空气

在很多链圈人看来，币圈人做的太过分了。 trustnote创始人周正军表示，他的公司也有token，但不是让员工用来炒作，而是用来激励人才。 技术研发的质量越高，对数字货币本身价值提升的直接影响就越直接。

周正军还指出了一个秘诀，即代币在链圈大行其道。 一些技术人员出于避税的考虑，愿意接受数字货币。 “目前数字货币的税收政策还不明确，基本上不用交税。你想，哪天你说拿到数字货币要交税，你不就承认了吗？”变相？数字货币合法吗？

但眼下，数字货币的价值已经严重扭曲。 布局区块链全产业链的天使投资人孙江涛对目前的行业现状表示失望。 他们做过统计，目前市面上的ICO项目至少有80%是数字货币生态包装下的“陷阱”，或者缺乏项目扶持，沦为传销，或者存在大量“水分”， “用区块链养猫养狗的游戏是一个很好的应用。”

一位交易所人士告诉我，在币圈，最重要的是营销能力，“反正就是一堆空气，只要你能帮人家卖币，你想出多少就出多少”。 在他眼里比特币atm卡提现，区块链行业是极低的比特币atm卡提现，他们做的产品，冻死，崩盘，却可以随意募集上亿资金。

“在这个圈子里，三个月出现一个大人物，然后消失一个大人物。” 他说，“新陈代谢极其剧烈。” 但还是有很多风险偏好较高的人想进来，人类过去创造的各种金融想象，都在这个领域爆发。

在移动互联网的世界里，一个赛道上一般只有两三个独角兽，但区块链领域却很特殊。 通过ICO和发币等方式达到10亿美元市值门槛的公司多达数十家。 在孙江涛看来，区块链十大项目大多没有应用场景，大部分都是泡沫和空气，最后肯定会破灭。

拳击冠军泰森代言的比特币ATM落户拉斯维加斯。 @视觉中国

ICO的本质是资产证券化，绕过投行和交易所系统，实现无审计、无法律的小型IPO。

老虎证券创始人吴天华表示，人类社会采用的交易制度和信任机制确实是对社会资源的浪费，但这种额外成本是为了保证交易安全。 现阶段，在技术还不成熟之前绕过这个系统，用户体验非常爽，但风险也很大。 最后很有可能骗子多于好人，劣币驱逐良币。 这就是现阶段区块链诈骗盛行的原因之一。

“空气币其实是传销的一种高级形式，区块链的概念确实是传销的一个极好的题材，传销这么多年没被灭掉，反正传销几百人呆在一个地方，所以很容易暴露，但空气币就没那么容易被发现了。” 一位令牌的负责人说道。

周政军在连锁圈也算是老干部了。 他对这些币圈年轻人的伎俩充满担忧：“这些骗子项目正在消耗这个领域的资源，骗子拿走的多了，剩下来做好事的就少了。” 他担心整个行业都会受到影响。 天劫来袭，锁链就会被束缚。

即使是认清真相的人，也有自己的想法。

孙江涛表示，区块链行业分为三个不同的圈子。 过去很长一段时间，他们互相鄙视和分离。 ，不想看到币圈的“海龟们”成天涌入数字资产，互联网巨头们也很难放下姿态寻求先行者的合作。 他们根据传统经验从头开始，但往往事倍功半。

尽管一片混乱，孙江涛仍然保持乐观。 他认为，目前区块链领域的资金浪费还没有移动互联网多，骗局和泡沫其实是最好的投资者教育。 投机心态先是引起大家的注意，然后才有机会逐渐统一。 认知是伟大企业诞生的契机。

经过这么多轮风风雨雨，有些人发现自己的财富观发生了变化。 “现在觉得钱不是钱，而是玩游戏的筹码，参与人类历史上的一次集体试错并不可惜。”